2017 年 8 月台湾电子行业总产值 14,463 亿台币，较去年 8 月同比增长6.2%，较今年 7 月环比增长 6.3%。 IC 制造代工同比下降 1.8%，较今年 7月单月环比上升 23.5%； PCB 同比增长 11.3%，环比增长 12.3%；被动组件同比增长 4.9%，环比增长 5.7%； IC 设计同比下滑 4.8%，环比成长11.1%； EMS 同比增长 6.8%，环比增长 3.2%。存储器同比增长 15.0%，环比下滑 3.2%。面板同比增长 3.7%，环比成长 7.0%。LED 同比下滑 5.7%，环比成长 5.2%。存储器、被动元器件、 PCB 持续涨价； 苹果产业链由于提前备货的影响显现旺季信号。

　　汽车电子、人工智能、物联网是行业的新增长点

　　全球半导体行业 2017 年将保持平稳的速度增长，细分应用领域中，汽车电子、人工智能、物联网等在今后几年会迎来快速成长。中国大陆厂商与台湾电子行业的差距正在逐步缩小，大陆 IC 设计、 IC 封测、面板、 LED、零部件、 EMS 等行业已经建立了一定的规模，未来依靠着已经成熟的产业生态与政府的支持，可以带动上下游公司的发展。

　　中美博弈将对电子行业产生深远影响，建议关注

　　2017 年，随着特朗普的上台，中美的政治博弈也会在电子行业的发展中扮演重要地位，中国政府投入大量资金发展半导体产业，势头正盛，已经引起了美国政府的警觉。美国的半导体企业过去将低端的半导体制造业剥离至亚洲，留下核心的设计中心与高端制造工艺。中国的决心与势头让美国十分担心中国会逐渐向高端产业延伸，担心美国半导体的优势不再，因此美国已经开始考虑收紧半导体并购审批。 2017 年两国的相关政策也会对大陆、台湾电子产业产生影响，需要保持密切关注。

　　部分台湾行业出现低于全球的增速，反映大陆产业逐渐崛起

　　台湾的面板、 LED、连接器等行业过去领先大陆，在 2016 年行业出现了不同程度的下滑，均弱于大陆行业的增速，从侧面反映了大陆产业的崛起。建议关注京东方、深天马、利亚德、洲明科技、长盈精密等等。对于台湾仍然领先的行业，例如封测、 IC 制造，在 2016 年仍然保持上升势头，但大陆产业受到中国政府的大力投资与强力支持，正在迅速追赶阶段，建议关注上海新阳、北方华创等等。