3 月 31 日凌晨中移动公布 5G 二期主设备招标候选人公示情况。从份额来看， 华为 57.20%，中兴 28.71%，爱立信 11.46%，大唐电信 2.63%，诺基亚全面出局；总体价格均值在 16 万左右符合预期，华为中兴报价均约为 16 万，爱立信报价约为 15.5 万，大唐报价约为 13.5 万(均为不含税)。

开标加速预示 5G 建设全面提速

此次中国移动集采是在 3 月 6 号正式发标， 28 省共采购超过 23 万站，京沪津渝四市采用单一来源采购的议标形式，预计全国范围内加总超过 28 万站，符合预期。本次集采从招标到开标仅用 25 天时间，评标时间上已经被压缩，说明中国移动前期准备比较充分，也说明在新基建大潮来临的大背景下 5G 建设实质上已经开启提速。

新基建背景下，供应商的技术和供货能力成为首要考量方向。今年 5G 建设时间紧任务重，运营商在考虑份额分配时会更加侧重于技术能力和供货/施工能力，所以华为、中兴、爱立信更有优势。华为中兴报价均约为 16 万，爱立信报价约为 15.5 万，大唐报价约为 13.5 万(均为不含税)，即使爱立信和大唐报价较低，但是华为中兴依然拿下前两大份额。

竞争格局：5G 颠覆 4G

本次招标华为获得全部 28 个省份第一份额，总份额达到 57.20%，创下了历次无线主设备前两期公开招标的最大份额记录。中兴通讯拿下除了黑龙江和海南外的其他 26 省第二份额以及黑龙江省的第三份额。爱立信拿下了黑龙江、海南两省的第二份额、14 省的第三份额以及湖北省的第四份额。大唐拿下了 8 省的第三份额。总体份额格局变为 5G 时期的华为/中兴/爱立信/大唐 57:29:11.5:2.5。我们认为，由于 5G 技术复杂度提升，头部厂商从标准到专利再到产业化的优势不断积累，市场份额也逐步向头部厂商集中，5G 时代设备商竞争格局将进一步颠覆。

中兴通信份额符合预期，有望在各省落地时继续提升少量份额

中兴通讯此次报价与华为基本在一个水平线上，技术与供货能力与华为差距不大，最终拿到 28.71%的份额在情理之中，符合市场预期。由于从开标到各省份建设落地， 还会由于各家供应商供货能力差距导致份额发生微小变化，预计中兴实际落地份额或在 30%左右。

大唐意外低价竞标，但是依然未能撼动新格局

中国信科是由武汉邮科院和电信技术科学研究院合并而来的央企，此次竞标抛出低价策略，可以说是武汉邮科院市场化风格的延续，意料之外情理之中，但是有效甚微。我们认为，技术上，大唐和华为中兴差距不大，甚至要好于爱立信，但是关键差距在供货能力、 施工能力和项目经验上。今年面临 5G 建设时间紧任务重的情况，中移动偏向于选择供货能力和施工经验更加丰富的传统大型供应商。

结论：华为中兴包揽中国移动 5G 二期主设备